Asimetría de información en la banca
La selección adversa es un fenómeno que se produce en la intermediación financiera cuando los prestamistas, como los bancos e instituciones financieras, no tienen acceso a toda la información necesaria sobre los prestatarios, es decir, de las personas o empresas que piden un crédito. Esta situación puede llevar a la selección de prestatarios con mayor riesgo de incumplimiento y a la exclusión de aquellos con menor riesgo.
En Chile, la selección adversa ha sido un problema recurrente en el mercado crediticio, especialmente en la banca comercial. En este sentido, los bancos han enfrentado dificultades para acceder a información completa y precisa sobre los prestatarios, lo que ha generado un alto grado de incertidumbre sobre la capacidad de pago de estos. Por ejemplo, uno de estos inconvenientes se daba cuando los sistemas de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) tenían una demora de tres meses para subir la información financiera de sus deudores, lo cual daba chances a pedir créditos simultáneos. Este problema se ha agravado en los últimos años debido a la crisis económica y a la alta tasa de desempleo, lo que ha llevado a un aumento en el número de prestatarios que presentan un mayor riesgo de incumplimiento.
Para mitigar la selección adversa, los bancos chilenos han implementado diversas medidas, como la evaluación exhaustiva del historial crediticio de los prestatarios y la revisión de su capacidad de pago a través de la evaluación de sus ingresos y gastos. También han utilizado técnicas de scoring crediticio y otros modelos matemáticos para mejorar la evaluación del riesgo.
A pesar de estas medidas, la selección adversa sigue siendo un desafío en la intermediación financiera en Chile. Por esta razón, es necesario seguir trabajando en el desarrollo de herramientas más sofisticadas para la evaluación del riesgo crediticio, así como en la promoción de una mayor transparencia y acceso a información para los prestamistas y prestatarios.
Francisco León Académico Escuela de Auditoría Universidad de Las Américas